Lost Color People sai alkunsa vuonna 1999 Yamanashin prefektuurissa. Alkuperäisesti yhtye nousi yleisön tietoisuuteen täysin instrumentaalisten kappaleidensa ansiosta, jotka soivat esimerkiksi mainospätkinä radiokanavilla tai idoleina tunnettujen tyttöjen poseeraus-DVD:illä. Lost Color People kehitti soundiaan ja keräsi kokemusta esiintymällä lämmittelijän asemassa tunnetuille bändeille niin pienissä konserttisaleissa kuin jazz-festivaaleillakin.
Marraskuussa 2003 ryhmä otti jälleen yhden askeleen eteenpäin julkaisemalla ensimmäisen kaupallisen levynsä, minialbumin nimeltä Connectors. Julkaisua myytiin maanlaajuisesti ja samanaikaisesti Lost Color People aloitti kuuden kuukauden kiertueen, joka päättyi toukokuussa 2004 esiintymisen Kofussa sijaitsevalla Kazoo Hallilla. Tämä kiertueen viimeinen konsertti kesti innokkaan yleisön iloksi lähestulkoon kaksi ja puoli tuntia, jonka aikana sali sai nauttia yhtyeen koko musiikillisesta kirjosta, alkaen rockin ja soulin rytmeistä ja yltäen aina funkin ja jazzin sointuihin asti. Onnistuneen kiertueen jälkeen seitsikko alkoi valmistella seuraavaa julkaisuaan.
Keväällä 2005 Lost Color People perusti oman levy-yhtiönsä LCP Recordsin, joka julkaisi saman vuoden elokuussa yhtyeen toisen julkaisun, tällä kertaa täysipituisen albumin nimeltä Fake it. Selkeästä nimestään huolimatta levy-yhtiö ei jäänyt yhden bändin iloksi, sillä nykyään talliin kuuluvat myös Essence ja Glove Senses.